SPX 是S&P500指數，Joseph主要用butterfly來交易SPX。之所以這麼晚post，實在是因為從二月之後的交易紀錄亂成一團，因為交易的人數太多，再加上老婆的帳戶終於從Firstrade轉到Interactive Broker，以前不能用的交易方式現在都可以用了，同時管兩個帳戶，讓我之前的報表都不管用了。 Anyway。這裡講的三月交易紀錄，指的是2016 March 合約期滿，但Joseph會從1月開始交易，到3月結束，所以這些交易橫跨了三個月。

帳戶	Ticker	Exec Time	Close date	Spread	Qty	Exp	Strike	Enter Price	Close Price	Net	SPX進出場值
i	SPX	1/13/2016	1/19/2016	Butterfly	1	March	1830/1880/1930	-630.93	694.07	63.14	1900, 1880
i	SPX	1/26/2016	2/1/2016	Butterfly	1	March	1820/1870/1920	-610.53	479.48	-131.05	1890, 1940
i	SPX	1/27/2016	2/8/2016	Butterfly	1	March	1840/1890/1940	-630.53	774.48	143.95	1910, 1850
i	SPX	1/29/2016	2/3/2016	Butterfly	1	March	1860/1910/1960	-675.53	814.48	138.95	1930, 1890
i	SPX	2/1/2016	2/2/2016	Butterfly	1	March	1880/1930/1980	-735.52	834.48	98.96	1940, 1910
i	SPX	2/8/2016	2/17/2016	Butterfly	1	March	1780/1830/1880	-635.52	429.48	-206.04	1850, 1910
i	SPX	2/10/2016	2/18/2016	Butterfly	1	March	1800/1850/1900	-630.52	539.48	-91.04	1870, 1920
i	SPX	2/17/2016	3/3/2016	Butterfly	1	March	1860/1910/1960	-805.52	604.51	-201.01	1930, 1980
i	SPX	2/18/2016	2/24/2016	Butterfly	1	March	1880/1930/1980	-965.52	1164.48	198.96	1930, 1900
i	SPX	2/22/2016	2/24/2016	Butterfly	1	March	1900/1950/2000	-1185.52	1179.48	-6.04	1940, 1900
i	SPX	2/25/2016	3/4/2016	Butterfly	1	March	1880/1930/1980	-1065.52	639.51	-426.01	1950, 2000
i	SPX	3/2/2016	3/9/2016	Butterfly	1	March	1900/1950/2000	-1095.49	1179.51	84.02	1980, 1970
i	SPX	3/3/2016	3/10/2016	Butterfly	1	March	1920/1970/2020	-1385.49	1694.51	309.02	1990, 1970
									三月fly總結	-24.19

這種butterfly的方式，可以是偏空、中性或是偏多，Joseph主要以偏空為主，因為雖然美股長期成長，但成長中間的回檔，很容易帶來豐厚的利潤。 在2016年1月到3月之間，美股波動非常大，從一開始進場的1900，下跌到1830左右，然後一路上漲，漲回1990上下，在這麼大的波動幅度裡，三月到期的Butterfly以-24.19收場。以最大資金運用，也就是最後三筆來計算，相當於3546.5，除以-24.19，報酬率為-0.7%。 雖然Joseph用的butterfly偏空，但在最不利這種策略的緩漲趨勢，只有小虧而不是大跌出場，其實 Joseph還算滿意，對這一套策略非常有信心。選擇交易策略，除了要關心看對了能賺多少錢，更要關注的是：看錯了怎麼辦，有沒有辦法修正。能在修正中適應各種市場狀況，才是好的交易策略。 另外馬後炮一下，其實Joseph可以小賺出場的，但因為之前的報表沒作好，讓我自己誤估了最後兩單之前的整體報酬率，所以最後兩單出場價訂得比較低。但這就是馬後炮，聽聽就好。 2016年4月到期的合約已經結算完了，到時候Joseph會把結果作出來，讓大家參考。