前面提到了用ETF來進行被動式的美股投資。雖然說是美股投資，但是要投資全世界也是沒問題的。
如果還不熟悉，請參考下面的美股ETF投資系列。
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資產配置並不是一成不變的。不僅每個人因為風險承受能力、投資目標、退休年齡等不同而有所區別，資產配置還會隨著年齡而改變。
按年齡調整的原則
為什麼按年齡調整？主要是因為年紀愈大，風險承受的能力愈低。所以隨著年齡增加，要將股市的比例逐漸下降。
100-年齡
按年齡調整的，大家最常提到的是100-年齡的計算方式。意思是：100 減去年齡，這是你在股市投資的比例。以40歲為例，100-40 = 60，所以60%應該放在股市，40%放在債券或其它風險指數較低的資產。
在台灣，怪老子寫的是90-年齡，Joseph是認為過於保守，原因下同。
100-年齡是個已經運用多年的原則，一則因為好記，二則是因為發明的年代，符合美國人的投資目標。
問題就來了：以前的美債投資報酬率與現在差異非常大，在2018年的10年美債，yield是2.916% (見CNBC)，而2008年是4%上下，而1980年代，10年美國政府公債的yield更在10%以上！所以投資人不用冒風險去追求成長，公債的報酬率已非常可觀！
除了債券市場的差異，平均年齡的逐漸增加，但退休年齡沒有改變。這樣造成你所準備的金額要增加，才能負擔更多年的生活費用。
110-年齡的理由
如何調整？當然就是提高股市的比例。有的人認為把原本的100，改成110，甚至120，這看個人承受能力了。原本40歲，60%投資在股市，以110來算的話，變成70；以120來算的話，變成80%。
當然，這樣的算法，缺點就是如果年齡過小，你會得出投資比例>100%的原則。這種時候就全部股市即可。
結語
不論是100-年齡，或是110-年齡，都應該只是你資產配置的起點，而不是終點。
投資人應該視自身因素，有系統的調整自己資產配置的比例，以期退休時，有足夠的錢支付生活。