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美股投資工具與資源網站

許多網友剛開始接觸美股投資,最常有的問題是:「不知道去哪裡找合適的工具」。就像下面香港網友問的:「我想知用咩投資工具好用,可以投資晒所有地方投票,期貨,指數,外匯,期權甘,或咩網站睇資訊分析甘,有冇一個詳細列表甘列晒出黎」。

下面列出Joseph常用的一些網站,給大家作參考。

​股票篩選器

Finiviz

如果只是要一個一般性質的股票篩選器,並不包含投資策略 (像計算皮氏F分數或Graham的內在價值),Finiviz 可說是功能最齊全的股票篩選器。你可以依照公司的大小、ROE、EPS 成長、股利等基本訊息先將股票進行第一步篩選,然後再進一步分析各家企業。

除此以外,上面也有一些技術分析的篩選,可以讓你先選出基本面好的公司,再看公司是否20日平均線突破50日平均線等。

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finviz 範例1:彼德林區的成長股

彼德林區是非常有名的投資大師,主要策略專注於成長股。在Joseph的這篇文章,示範了如何用Finviz來模擬彼德林區成長股的篩選策略。

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finviz 範例2:股魚的價值股

股魚是台灣的投資作家,主要策略為價值股。在Joseph的這篇文章,示範了如何用Finviz來找出符合股魚的價值股。如果你對股魚的投資策略有興趣,可進一步閱讀股市大贏家:明牌藏在財報裡

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finviz 範例3:麥克風的價值股

麥克風是ptt 上面的大id,是台灣非常活躍的投資者。在Joseph的這篇文章,示範了如何用Finviz來找出符合麥克風大的選股。

Google Finance

Google Finance 可以說是Joseph快速查看自己股票與股市新聞的好東西。Google Finance除了可以建立自己的portfolio以外,拿來作篩選器也是非常強大的。見下面的範例。

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Google Finance 範例

麥克風寫的市場求生手冊是Joseph非常推薦大家部落格。他寫的包租公選股法,Joseph在這篇文章示範了如何用Google Finance篩選。

皮氏F分數篩選器

皮氏F分數 是價值投資者應多利用的好指標,因為這個分數衡量了企業體值,利用這個分數,達到7分以上,就可以列入觀察標的了。

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皮氏F分數篩選器

以前有個網站叫The Graham Investor,裡面有皮氏F分數篩選器。但這網站好像倒了,沒繼續了。

下面是幾個皮氏F分數的篩選器

Portfolio123

Portfolio123 可以說是Joseph集篩選器與回測於一身的強大付費工具。可以測試你的選股策略在過去時間的報酬。

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Portfolio123 範例

這裡先看介紹,範例晚點補


財務報表與年報

財報報表與年報,是價值投資者與成長投資者應該要作的功課。即使你要存股,詳細了解一家公司的財報與展望,也是非常重要的。

提供美股財務報表的網站其實很多,但財報資訊正確度大家就要注意一下了。如果覺得不合理的,請多查閱幾個網站,並利用批判思考。

Morningstar

Morningstar (中譯:晨星) 可以說是在財報正確性上,相對來說比較高的網站,但出錯還是有可能的。看到不合理的地方,請大家多思考、多查證。

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Morningstar 範例

Joseph之前寫了兩篇文章,是利用Morningstar來解讀財報的,有興趣可以參考。

SEC 美國證交所資料庫

SEC 是美國證卷交易委員會(U.S. Securities and Exchange Commission) 的簡稱。

SEC 的財務報表是了解美國公司最真實、最重要的資訊,雖然一開始閱讀這些財報會有點困難。

Securities and Exchange Commission Forms List 是拿來查美國公司年報與其它各式資料的好工具。
在所有財報中10-Ks, 10-Qs, proxy statements, 13-D filings 可以優先閱讀,獲得相關資訊。

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如何閱讀美股年報

讀年報是個比較專門的主題,Joseph還沒機會寫。下面是些相關資源

公司合理價計算/估值

Joseph其實不喜歡叫「合理價」,因為合理不合理是每個人主觀的認定。就算用同一套分析方式,每個人輸入的參數不同,得到的「合理價」也會不一樣。

不過由於大家都用合理價這個詞,Joseph也不免俗的運用。這要說的話,fair value 或是公允價,會來得客觀一些。

在價值投資或是股息成長投資的部分,公司合理價的估算是個非常重要的部分,要掌握好這點,才知道什麼時候應該要揮棒。

這部分的網站很多,Joseph就列出大家比較常用的。

Guru Focus

Guru Focus 裡面,內建了不少估值方式,像是折現現金流 (discount cash flow), 價值投資始祖葛拉罕的Net Current Asset Value (NCAV),詳情可看下圖。

Guru Focus 除了估值以外,還提供美股篩選器、美股大師的持股追蹤。

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Guru Focus 範例

Guru Focus 的估值,詳見下圖。你可以選擇你要相信哪一個,或是選擇將這些加總。

洪瑞泰的盈再表

如果你的重點是台股,那你可以考慮上洪瑞泰的巴菲特班。報名了巴菲特班之後,你會收到盈再表,是洪瑞泰根據巴菲特的選股原則,所設計出來的分析模式。盈再表的好處是可以分析多國股票,並判斷貴、俗價。

如果真要說缺點,我覺得此班不應叫巴菲特班,裡面雖然有很多原則是與巴菲特所說的相符,但巴菲特從未公開說明他評估企業內在價值的方式。所以盈再表的貴、俗價模式,是洪瑞泰所推出的模式巴菲特所選的股,也不一定是盈再表上看起來就好的股

如果無法決定該不該報名洪瑞泰的巴菲特班,可以考慮先從洪瑞泰的兩本書籍:巴菲特選股神功巴菲特選股魔法書看起。

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盈再表範例

盈再表的範例,在洪瑞泰的網站上很多。下面是他網站上所分享的。

Old School Value

當Joseph自己沒時間作分析的時候,通常就將分析交給兩個網站:前面說過的Guru Focus,另外一個就是Old School Value了。

Old School Value 的 Jae 是韓國人,作者的投資之餘,也用投資所得,資助了不少貧困兒童

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Old School Value 範例

Old School Value 其實Joseph已經展示過很多次,像快速介紹公司的時候,財報圖通常都是Joseph從Old School Value的系統直接截取的,因為有顏色再加上趨勢圖,更容易知道公司經營狀況。

Old School Value 早期是Excel版的,只能在Windows + Office 上才能運行;現在雲端版已經完成,只要能上網,就能利用他的估值系統。

這是要付錢的服務,不要問我有沒有破解版。

下面是雲端版的界面。主要分action score, quality score, value score, 以及growth score。action score 是後三者的綜合分數,所以主要是看:品質、價格與成長三個部分。

Joseph 也錄製了影片,給大家示範一下Old School Value的功能。可以點這裡觀看。

資產配置

資產配置是Joseph講的比較少的,但這是每個投資者都應該作的事情。

如果你是用ETF來作資產配置的話,可以利用下面的工具網站來測試資產配置的成效。

Portfolio Visualizer

如果你是用ETF作資產配置,不知道該怎麼作的話,可以看Joseph之前寫的文章:幾種ETF資產配置方式

決定好了之後,你就可以用

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Portfolio Visualizer

Portfolio Visualizer 的範例,可見Joseph的專文介紹。

下面是測試兩種資產配置的報酬率。

  • CORRINE says:

    I am personally very interested in Old School Valuation SpreadSheet. Have you subscribe it ? Well, more than 30 dollars / month is not too expensive, but not too cheap. May you share with your experience ? Thank you

    • admin says:

      @Corrine,

      我用過,很好用。最近他們正在改版,我會等他們完全弄完,再介紹這工具。

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